Client : Gestionnaire de patrimoine privé, basé au Moyen-Orient
Les produits standards de qualité génèrent des rendements insuffisants pour nos clients. Afin d’obtenir un meilleur rendement sur leurs portefeuilles, ils souhaitent être exposés au marché des actions américaines, mais sont préoccupés par le risque de récession, la volatilité négative, l’incertitude mondiale et l’inflation, qui peuvent entraîner de graves pertes en capital.
Solution:
- Azzilon, en collaboration avec le client, sélectionne le secteur technologique américain comme univers d’investissement auquel s’exposer, l’un des plus grands ETF au monde lié au Nasdaq 100. Azzilon construit un portefeuille modèle systématique basé sur le choix d’investissement avec un objectif de volatilité (VT) et le transfère à des fournisseurs d’indices indépendants et réglementés.
- Le fournisseur de l’indice valide la stratégie et les règles de négociation que nous proposons et accepte le mandat de le calculer en permanence. Il publie ensuite sa valeur en direct sur Bloomberg et d’autres canaux similaires.
- Une banque notée A+ obtient une licence pour l’indice auprès du fournisseur de l’indice. Elle reçoit les instructions de rééquilibrage et émet un billet à capital garanti, alimenté par Azzilon, lié à l’indice SmartB VT18.
Résumé:
| NOM DU PRODUIT | SMARTB VT18 | NASDAQ 100 | NOTE T 5 ANS |
| RENDEMENT ANNUEL MOYEN | 16.48% | 17% | 3% |
| PROTECTION DU CAPITAL | 85% | 0% | 100% |
| NOTE DE CRÉDIT | BNP A+ (S&P) | Aucun | US Gov. AA+ (S&P) |
| TAUX DE PARTICIPATION | 90% | 100% | 100% |
Le client atteint son double objectif d’investissement : la protection du capital et la possibilité de participer à l’appréciation du marché des actions. Le produit finalisé est un hybride qui réduit la volatilité sur l’ensemble de la courbe tout en combinant les avantages d’un billet de banque ordinaire avec une exposition au marché boursier.
